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基金弹性怎么计算,公募基金杠杆比例

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  • 国海富兰克林弹性市值股票基金的"弹性"是什么意思?
  • 如何判断基金的弹性
  • 如何看懂分级基金系列之价格杠杆比例
  • 基金中的增值型指数型平衡型怎么分
  • 定投复利叠加计算公式
  • 定投复利计算公式
  • Q1:国海富兰克林弹性市值股票基金的"弹性"是什么意思?

    这里的“弹性”是指可变动的。
    就是说该基金会根据大盘的状况,或行业状况改变他们的投资取向。

    Q2:如何判断基金的弹性

    看这基金几年下来的收益率是多少,高还是低,最近表现又如何,今年以来表现如何。一切指标都很好的话,就是好基金,反之就是差基金

    Q3:如何看懂分级基金系列之价格杠杆比例

    分级基金虽然近期较好,但参与其中的投资者还是不多,主要原因还是其中的结构,运作方式过于神秘。看懂分级需要抓住三大要点:杠杆比例、A级利率、到点折算。本期先就分级基金的价格杠杆比例做详细分析。
    分级基金有三种份额可以投资,即母基金、A份额、B份额,而有的则只有两类份额,即AB两只子基金。两只子基金非常类似企业的股东和zj人。
    A份额是低风险份额,称为稳健份额或者A类分数,基金名称如XX分级A。该类份额类似固定收益类产品,获取约定利率的固定收益,而且是先于高风险份额优先获取,风险较小。A份额基金持有人相当于债权人,相当于将资金借给进取份额持有人而获取固定收益。
    B份额为高风险份额,称为进取份额或者B类份额,基金名称称为XX分级B,该类份额获取支付给稳健份额之后的剩余收益。B份额基金持有人相当于公司股东,相当于向稳健份额持有人融资而获取财务杠杆。
    分级基金的子基金的分类方式及风险收益的安排,A份额与B份额比例分别是1:1,4:6或者7:3。
    分级基金的杠杆是投资者在购买分级基金时重要参考的指标之一,杠杆又分为初始杠杆、净值杠杆和价格杠杆,不同定义的杠杆,代表不同的意义。而其中投资者最为关注的应该是价格杠杆,因为价格杠杆可以更好地用来分析分级基金B份额的价格涨跌幅与母基金净值涨跌幅的关系。
    例如富国中证军工分级基金分为三类份额,其中母基金的净值是1.2470,A份额净值是1.0240,B份额净值是1.4700,B份额当天收盘时的价格为1.554元,AB份额数相同,A份额净值加上B份额净值恰好等于母基金净值的两倍,保持1:1的比例,
    根据价格杠杆公式
    价格杠杆
    =(母基金净值/B份额价格)×初始杠杆
    =(1.2470/1.554)*2
    =0.8*2
    =1.6
    备注:初始杠杆=(A份额+B份额)/B份额=1+1/1=2
    在具体投资选择时,价格杠杆大的基金弹性更好,在市场上涨时涨幅更高,因此价格杠杆可以更好地作为选择分级基金B份额的指标。

    Q4:基金中的增值型指数型平衡型怎么分

    以资本增值为目的,是增值型基金的主要投资特征。基金投资的品种有股票、zj等,相对于zj来讲,成长性股票的增值能力是最强的,也是促进基金净值增长的主要要素指标。因此,成长性股票在基金资产中的比例的大小直接决定和影响着其增值表现。
    增值型基金的投资优势有赖于牛市行情。无论是哪种基金产品,都会在不同程度上受到基础市场行情的影响。股票型基金的投资品种受证券市场行情的影响更大,相对于熊市和震荡市行情,牛市行情更有利于提高基金的投资收益,使其强势特征得到显现。
    指数基金,顾名思义就是以指数成份股为投资对象的基金,即通过购买一部分或全部的某指数所包含的股票,来构建指数基金的投资组合,目的就是使这个投资组合的变动趋势与该指数相一致,以取得与指数大致相同的收益率。平衡型基金一般在获取当期收入的基础上,同时追求基金资产的长期增值,把资金分散投资于股票和zj,以保证资金的安全性和盈利性。在基金种类中属于风险收益水平中等的基金产品,收益回报相对稳定。
    由于平衡型基金的产品特性,此类基金比较适合于中低风险承受能力的投资者;同时在搭建基金投资组合的时候,平衡型基金可以降低组合的投资风险,减少组合收益的波动性。
    平衡型基金可以粗略分为两种:一种是股债平衡型基金,即基金经理会根据行情变化及时调整股债配置比例。当基金经理看好股市的时候,增加股票的仓位,而当其认为股票市场有可能出现调整时,会相应增加zj配置。
    另一种平衡型基金在股债平衡的同时,比较强调到点分红,更多地考虑落袋为安,也是规避风险的方法之一。以上投摩根双息平衡基金为例,该基金契约规定:当已实现收益超过银行一年定期存款利率(税前)1.5倍时,必须分红。偏好分红的投资者可考虑此类基金。
    股债平衡型基金最大的特色在于可以动态调整其资产配置。当股市处在牛市时,可以弹性调高其股票的投资比率,调降zj等保守型投资工具的持有比率;而在股票市场风险增高时,则可以降低股票的持有比率,提高zj等保守型投资工具的投资比重。平衡型基金通常持股可在30%至70%之间机动调整,一般股票型基金的持股比例则被限制于70%至95%之间。因此在股市多头确立的时候,股票型基金的确可以为投资人带来较丰厚的利润;但在市场并不明朗、或行情转淡的时候,股债平衡型基金的持股调节相对具有弹性。

    Q5:定投复利叠加计算公式

    根据题中”本金和利息同时参与到下个月的计算“,这是按月复利计算。
    可套用年金终值公式进行计算。
    一、月末定投
    Y=1000*((1+1.5%)^N-1)/1.5%
    二、月初定投
    Y=1000*(1+1.5%)((1+1.5%)^N-1)/1.5%
    注:^为次方。
    以上回答,希望对你有所帮助。

    Q6:定投复利计算公式

    本题应用复利年金终值法计算12000*【(1+15%)30次方-1】/0.15=5216941.757

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